最近大家讨论最多的就是国债收益率，刚去看了下十年期国债收益率，已经到了2.138%的位置，这个数据，我没记错的话是有统计以来的最低值。

　　除了十年期国债收益率在走低，长端国债30年期也下行到了2.3%一带，看来，我们距离0利率的时代越来越近了。

　　为什么这么说？最近四大行也在下调存款利率，其中工行一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率调整到了1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。

　　20多年前，我国一年期存款利率还能有两位数利息收益，十多年前，我们还有4%的存款收益，弹指间，收益缩小了近十倍。

　　拐点出现在1990年，也就是人们说日本失去的30年，利率大幅走低，2000年前后，利率接近于0，中间小有反弹，到了2016年，贷款利率0.9%，存款利率0.4%。

　　前不久一张很火的图流传圈内，图上写着：“自2024年7月1日起，购买XX银行产品，可享年金0.25%。”

　　再给大家看一张图，中国的降息之路，从1990年开始，大趋势是一路下滑，中间小有抵抗，但最终还是持续向下。

　　《利率史》这本书里有答案：“利率是一个国家文化水平、经济水平的反映，一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低。”

　　我们国家从改革开放以来，经济发展迅猛，特别是加入WTO以后，GDP增速更是达到两位数增长，发展到今天，的确富裕了不少，民族的智力和道德水平也有很大提高。

　　从一些社交平台上可以看出，“挑战4个月存5万”“工作两年攒到8万”等攒钱、记账攻略层出不穷。

　　2020年1月至今，四年时间中国人多存了61.38万亿！这四年新增的存款总额，相当于2009-2019年这十年的总和，这等于银行需要支出更多的利息。

　　尽管这几年存款利率一降再降，但储蓄率却持续走高，特别是2022、2023年，分别贡献了17.84万亿元和16.67万亿元，是有统计数字以来增长最多的年份。

　　这种低利率，很可能还没有到尽头，大家横向对比世界主要经济体，就会发现中国存款利率依然还有继续探底的空间。

　　回想2008年次贷危机，美联储将联邦基金利率调整到0.25%的水平，并且时间维持了整整7年。2014年，欧洲为应对欧债危机，一度宣布实施负利率，将存款利率下调到了-0.1%。

　　我个人认为不太可能在短期就让存款利率进入“零利率”、“负利率”，但中长期，会通过小碎步的方式继续降低存款利率。

　　3、最最重要的一点，维持个人乃至家庭资产的平衡。在保留一定比例“安全资产”的同时，适当配置小比例的高波动性资产。

　　这两年，有一个非常值得关注的现象，存款利率不断下滑的过程中，锁定中长期利率和收益的保险资产，迅速崛起，成了这一时期性价比很高的选择。

　　日本在当年也是这种现象，兴业证券的一份里报告提到，日本1990年代时期曾出现居民资产配置结构的变化，其中现金及存款、保险占比明显抬升，股票及基金占比无明显变化。